После продолжительного роста рынка в 2021 году восходящий тренд продолжался до 2022 года. В течение 11 месяцев наблюдалась односторонняя динамика и высокая стабильность. Ближе к концу 2022 года тренд на рынке поликремния достиг переломного момента и в итоге завершился ростом на 37,31%.
Непрерывный односторонний рост в течение 11 месяцев
Рынок поликремния в 2022 году вырос на 67,61% за первые 11 месяцев. Оглядываясь назад на рыночные тенденции года, их можно условно разделить на три этапа. В первые восемь месяцев наблюдался односторонний рост. В сентябре-ноябре рынок оставался высоким, а в декабре произошел резкий скачок.
Первый этап пришелся на первые восемь месяцев 2022 года. Рынок поликристаллического кремния пережил значительный односторонний подъем, составивший 67,8%. В начале 2022 года рынок поликристаллического кремния переживал бум, достигнув средней цены в 176 000 юаней (цена за тонну, далее аналогично). К концу августа средняя цена достигла 295 300 юаней, а цены отдельных производителей превысили 300 000 юаней. В этот период наблюдалась высокая общая эффективность цепочки поставок фотоэлектрической отрасли, продолжал расти темпы работы основных предприятий по производству кремния, а прибыль на конечном рынке была значительной. В то же время, из-за высокой цены на импортные кремниевые материалы, новые производственные мощности на смежных рынках оказались не такими хорошими, как ожидалось. Производители поддерживают производство в режиме раздельного обслуживания, и дальнейшее увеличение поставок поликристаллического кремния не допускается.
Второй этап пришелся на период с сентября по ноябрь 2022 года. В течение этого периода рынок поликристаллического кремния отличался высокой стабильностью, средняя цена держалась на уровне около 295 000 юаней, а циклическое падение составило всего 0,11%. В сентябре производство поликристаллического кремния активизировалось, темпы работы значительно возросли, предприятия по техническому обслуживанию возобновили работу одно за другим, что привело к значительному увеличению предложения и подавлению рынка. Однако фундаментальные факторы спроса и предложения на поликристаллический кремний по-прежнему сохраняли жесткий баланс, и цена оставалась высокой.
Третий этап пришелся на декабрь 2022 года. Рынок поликремния быстро восстановился после пикового уровня в 295 000 юаней в начале месяца, снизившись на 18,08% за месяц. Это минимальное снижение в основном обусловлено высокой загрузкой поликремниевой промышленности. Крупнейшие производители запустили все производственные линии. Предложение по-прежнему увеличилось по сравнению с ноябрем 2022 года, но темпы отгрузок предприятий замедлились. Что касается спроса, то в зимнем периоде наблюдается слабость в сегменте конечной продукции, цены на кремниевые пластины снизились, и одновременно произошло сокращение спроса на конечном рынке. По состоянию на 30 декабря 2022 года средняя рыночная цена поликремния скорректировалась до 241 700 юаней, снизившись на 18,7% по сравнению с годовым максимумом в 297 300 юаней в конце сентября.
По требованию — езда на протяжении всего пути.
Аналитик Guangfa Futures Цзи Юаньфэй считает, что в 2022 году из-за высокого спроса на фотоэлектрические установки на рынке поликремния наблюдался постоянный дефицит, что привело к резкому росту цен.
Ван Яньцин, аналитик компании CITIC Futures Futures Industrial Products, также придерживается этого мнения. Он отметил, что рынок фотоэлектрических элементов является важнейшим сегментом конечного потребления поликремния. С наступлением эры доступного интернета в 2021 году цикл процветания фотоэлектрической отрасли возобновился.
Согласно данным Национального управления энергетики, в 2021 году объем новых установленных фотоэлектрических установок составил 54,88 ГВт, став самым высоким показателем за год; в 2022 году высокий уровень процветания отечественной фотоэлектрической отрасли продолжился. Годовой прирост объема установок достиг 105,83% по сравнению с предыдущим годом, что свидетельствует о значительном увеличении конечного спроса.
В этот период, под влиянием неожиданного пожара на предприятии по производству кремниевых материалов в Синьцзяне и опыта крупных городов провинции Сычуань в производстве кремниевых материалов, напряженность на рынке поликристаллического кремния усилилась и еще больше способствовала росту цен.
Наступает переломный момент в развитии производственных мощностей.
Однако в декабре 2022 года рынок поликремния «изменил свою структуру», перейдя от стремительного роста, характерного для Гао Гэ, к падению, и даже в отрасли пришли к выводу, что «лавина» на рынке поликремния будет бесконечной.
«В начале 2022 года одна за другой вводились в эксплуатацию новые производственные мощности по выпуску поликремния. В то же время, под влиянием стремления к высокой прибыли, на рынок вышло много новых игроков, которые расширили штат старых, и внутренние производственные мощности продолжали расти», — сказал Ван Яньцин. Он отметил, что поскольку новые производственные мощности в основном сосредоточены в четвертом квартале, объемы производства значительно выросли, что привело к переломному моменту на рынке поликремния.
Начиная с 2021 года, обусловленным потребностями в оборудовании для установки оптических терминалов, в стране началось ускоренное строительство мощностей по производству поликристаллического кремния. В 2022 году такие факторы, как повышение благосостояния отрасли, высокий спрос со стороны потребителей и высокая прибыль от производства, привлекли значительные инвестиции в поликристаллическую промышленность, и началось последовательное строительство новых проектов, а производственные мощности продолжали расти.
Согласно статистическим данным компании Baichuan Yingfu, по состоянию на ноябрь 2022 года внутренние мощности по производству поликристаллического кремния достигли 1,165 млн тонн, что на 60,53% больше, чем в начале года. GCL Shan производит 100 000 тонн гранулированного кремния в год, а Tongwei Insurance Phase II – 50 000 тонн в год.
В декабре 2022 года значительные объемы новых производственных мощностей по выпуску поликремния постепенно достигли производственной мощности. Одновременно с этим началось обращение запасов в Синьцзяне. Предложение на рынках поликремния значительно увеличилось, и ситуация с напряженностью спроса и предложения быстро разрешилась.
Предложение поликристаллического кремния значительно увеличилось, но спрос со стороны потребителей снизился. После завершения подготовки некоторых запасов в конце ноября 2022 года объемы закупок начали значительно сокращаться. Кроме того, слабый спрос в конце года также привел к различной степени накопления запасов в цепочке поставок фотоэлектрической продукции, и избыток кремния был особенно заметен. Многие ведущие предприятия накопили большое количество кремниевых пластин на складах. С накоплением запасов закупки сырья для компаний, занимающихся производством кремниевых пленок, также продолжают сокращаться, что приводит к падению цен на поликристаллический кремний. Всего за один месяц падение составило 53 300 юаней, и эта тенденция прервалась на 11 месяцев.
В целом, в 2022 году рынок поликремния сохранил стагнацию, характерную для 11-месячного рынка крупного рогатого скота. Хотя в декабре, благодаря концентрации новых производственных мощностей, предложение на рынке увеличилось, спрос иссяк. Рост на 37,31% занимает седьмое место в списке лидеров роста химической продукции.
Дата публикации: 02.02.2023