В начале 2023 года внутренний рынок бутадиена значительно вырос: рыночная цена увеличилась на 22,71%, что на 44,76% больше, чем в предыдущем году, что свидетельствует о хорошем старте. Участники рынка считают, что в 2023 году напряженная ситуация на рынке бутадиена сохранится, и рынок заслуживает внимания. В то же время общий объем операций на внутреннем рынке бутадиена будет немного выше, чем в 2022 году, демонстрируя в целом высокие показатели.
Высокая волатильность рынка
Аналитик компании Jin Lianchuang Чжан Сюпин отметил, что в январе отрасль пессимистично оценивала рынок бутадиена из-за влияния работы нефтеперерабатывающего и химического завода Shenghong. Однако ожидаемое техническое обслуживание заводов по производству бутадиена на предприятиях Zhejiang Petrochemical и Zhenhai Refining and Chemical в феврале и марте постепенно улучшило обстановку на рынке. Кроме того, спрос на продукцию заводов Tianchen Qixiang и Zhejiang Petrochemical Co., LTD., производящих сополимер акрилонитрила, бутадиена и стирола (ABS), постепенно растет, и рынок активно изучается.
Хотя установка по производству бутадиена на втором этапе Чжэцзянского нефтехимического завода запланирована на середину февраля для технического обслуживания, а Чжэньхайский нефтехимический завод также должен пройти капитальный ремонт в конце февраля, ввод в эксплуатацию Хайнаньского нефтехимического завода и Гуандунского нефтехимического завода запланирован на февраль. Под влиянием этих факторов ожидается, что производство бутадиена будет стабильным, но не подверженным колебаниям, а рыночная цена останется высокой.
С точки зрения ввода в эксплуатацию мощностей по производству бифиена в 2023 году, за весь год может быть введено в эксплуатацию 1,04 миллиона тонн новых мощностей, однако нельзя исключить задержку ввода в эксплуатацию некоторых предприятий. В то же время, ввод в эксплуатацию большинства новых заводов, которые должны были быть введены в конце прошлого года, отложен до первой половины текущего года. Помимо Shenghong Refining and Chemical, ожидается ввод в эксплуатацию и некоторых бутадиеновых заводов, таких как Dongming Petrochemical. В первой половине года, под влиянием концентрированного ввода в эксплуатацию новых производственных мощностей, предложение бутадиена постепенно сократится, а рынок будет демонстрировать тенденцию к росту.
Ожидается, что во второй половине года в производство будет запущено ограниченное количество новых устройств для производства бутадиена, а также новые устройства для последующей обработки. Рост спроса превысит рост предложения, и ситуация с дефицитом предложения на рынке сохранится.
Кроме того, благодаря оптимизации и корректировке политики в отношении эпидемии и возросшим ожиданиям восстановления экономики, общий внутренний спрос на конечный продукт во второй половине года может улучшиться по сравнению с первой половиной года, а также усилится поддержка цен со стороны спроса по сравнению с первой половиной года. Общая ценовая конъюнктура для бутадиена как сырья будет выше, чем в первой половине года.
Снижение стоимости сырья затруднительно.
Производство масла из бутадиена, используемого в качестве сырья для производства насосных камней, в 2022 году поддерживалось ростом спроса, и его объем продолжал расти в течение всего года. Согласно данным Национального статистического бюро, объем производства масла из бутадиена в нашей стране в 2022 году составил 54,78 млн тонн, что на 10,51% больше, чем в предыдущем году; объем импорта масла из бутадиена составил 9,26 млн тонн, а потребление – 63,99 млн тонн, увеличившись на 13,21% по сравнению с предыдущим годом.
В 2023 году, с постепенным ослаблением эпидемии, благоприятной политикой, постепенным восстановлением экономики, увеличится объем производства в нефтехимической отрасли и возрастет спрос на нефть. Ожидается, что эта ситуация сохранится до третьего квартала. К четвертому кварталу нефтехимические терминалы вступили в традиционный межсезонный период потребления, а объемы строительства предприятий нефтеперерабатывающей отрасли сократились. Существует риск снижения спроса на нефть.
В целом, когда во втором квартале нефтеперерабатывающий завод перешел в режим централизованного технического обслуживания, предложение нефти сократилось, что способствовало восстановлению рынка. Однако из-за замедления глобального экономического роста и недостаточного спроса восстановление будет ограниченным, и цены могут продолжать корректироваться после достижения высокого уровня. Третий квартал стал пиком традиционных поездок. На этом этапе цены на нефть постепенно вернулись в разумный диапазон. Улучшилась прибыльность крекинг-установок, возросла рыночная активность, а себестоимость сырья для переработки оставалась стабильной. В четвертом квартале на нефтехимическом рынке наступит традиционный межсезонный период потребления, спрос снизится, и цена на нефть снова упадет.
С точки зрения нефтеперерабатывающей промышленности, ускоренное строительство нефтеперерабатывающего завода на острове Юлун планируется ввести в эксплуатацию к концу 2023 года. Вторая фаза Хайнаньского нефтехимического завода, первая фаза Чжэньхайского нефтеперерабатывающего завода и нефтехимический план CNOOC были сосредоточены в 2023-2024 годах. Рост запасов легкой нефти, несомненно, благоприятно сказывается на нефтяном рынке, поддерживая переработку и сбыт, в том числе бутадиена, с точки зрения себестоимости.
Увеличение спроса в下游互产品 (в нижнем звене цепочки поставок)
В начале 2023 года влияние благоприятной политики, такой как налог на закупку бутадиена на терминалах, несколько усилилось, и каучуковая промышленность активно готовилась к этому. Одновременно с этим, непрерывная оптимизация национальных мер по предотвращению эпидемии также принесла определенные выгоды каучуковому рынку. Ожидается, что рост спроса со стороны потребителей во время весенних праздников и появление новых источников бутадиена на рынке в начале 2023 года приведут к значительному увеличению спотового спроса на бутадиен.
С точки зрения ввода в эксплуатацию мощностей в 2023 году, объем производства бутадиеновой резины невелик и составляет всего 40 000 тонн в год; новые капсульные капсулы – 273 000 тонн; производственная мощность на рынке конвергенции полипропилена и хунирена-бутадиена-лизирена составляет 150 000 тонн в год; добавлено 444 900 тонн в год, а новые увеличенные производственные мощности по выпуску клея Tinto составляют 50 000 тонн в год; нетрудно заметить, что новые устройства постоянно вводятся в производство, и ожидается значительное увеличение спроса со стороны потребителей. Если указанные производственные мощности будут введены в эксплуатацию вовремя, это, несомненно, принесет значительную выгоду рынку бутадиена.
Кроме того, по мере оптимизации текущих мер по предотвращению эпидемии, влияние эпидемических факторов на импорт и экспорт в будущем будет постепенно ослабевать. В 2023 году ожидается увеличение уровня самообеспеченности бутадиеном, тенденция к сокращению импорта сохранится, однако восстановление внешнего спроса будет способствовать дальнейшему увеличению экспорта бутадиена. Для лучшего баланса спроса и предложения на внутреннем рынке увеличение экспорта может стать целью отечественных предприятий по производству бутадиена.
Дата публикации: 23 февраля 2023 г.