С началом конфликта между Россией и Украиной Европа столкнулась с энергетическим кризисом. Цены на нефть и природный газ резко возросли, что привело к значительному увеличению себестоимости производства химического сырья, связанного с ними.
Несмотря на отсутствие ресурсных преимуществ, на европейскую химическую промышленность по-прежнему приходится 18 процентов мировых продаж химической продукции (около 4,4 трлн юаней), что является вторым показателем после Азии, и здесь базируется BASF — крупнейший в мире производитель химической продукции.
Когда поставки вверх по течению находятся под угрозой, расходы европейских химических компаний резко возрастают. Китай, Северная Америка, Ближний Восток и другие страны полагаются на собственные ресурсы и страдают меньше.
В краткосрочной перспективе европейские цены на энергоносители, вероятно, останутся высокими, в то время как китайские химические компании получат хорошее ценовое преимущество по мере улучшения эпидемической ситуации в Китае.
Итак, какие химикаты откроют новые возможности для китайских химических предприятий?
MDI: разрыв в стоимости увеличился до 1000 CNY/MT
Все предприятия MDI используют один и тот же процесс, жидкофазный фосгеновый процесс, но некоторые промежуточные продукты могут быть получены с помощью двух процессов: угольной и газовой. Что касается источников CO, метанола и синтетического аммиака, Китай в основном использует угольно-химическое производство, в то время как Европа и США в основном используют добычу природного газа.
В настоящее время мощности MDI в Китае составляют 41% от общих мировых мощностей, в то время как на Европу приходится 27%. К концу февраля стоимость производства MDI с использованием природного газа в качестве сырья в Европе выросла почти на 2000 CNY/MT, в то время как к концу марта стоимость производства MDI с использованием угля в качестве сырья выросла почти на 1000 CNY/MT. Разрыв в стоимости составляет около 1000 CNY/MT.
Данные Root показывают, что экспорт полимеризованного МДИ из Китая составил более 50%, включая общий экспорт в 2021 году, достигший 1,01 млн тонн, что на 65% больше, чем в предыдущем году. МДИ является товаром глобальной торговли, и мировая цена сильно коррелирует. Ожидается, что высокая стоимость за рубежом еще больше повысит конкурентоспособность экспорта и цену китайской продукции.
TDI: разрыв в стоимости увеличился до 1500 CNY/MT
Как и МДИ, все мировые предприятия по производству ТДИ используют процесс фосгенирования, как правило, применяя жидкофазный процесс фосгенирования, но некоторые промежуточные продукты могут быть получены с помощью двух процессов: угольной и газовой.
К концу февраля стоимость производства MDI с использованием природного газа в качестве сырья в Европе выросла примерно на 2500 CNY/MT, тогда как к концу марта стоимость производства MDI с использованием угля в качестве сырья выросла почти на 1000 CNY/MT. Разрыв в стоимости увеличился примерно до 1500 CNY/MT.
В настоящее время мощности TDI в Китае составляют 40% от общих мировых мощностей, а в Европе - 26%. Поэтому высокий рост цен на природный газ в Европе неизбежно приведет к увеличению себестоимости производства TDI примерно на 6500 CNY/MT.
В глобальном масштабе Китай является основным экспортером TDI. По данным таможни, экспорт TDI из Китая составляет около 30%.
TDI также является глобальным товаром торговли, и мировые цены сильно коррелируют. Ожидается, что высокие зарубежные издержки еще больше повысят экспортную конкурентоспособность и цену китайской продукции.
Муравьиная кислота: высокая эффективность, двойная цена.
Муравьиная кислота является одним из самых эффективных химикатов в этом году, поднявшись с 4400 CNY/MT в начале года до 9600 CNY/MT в последнее время. Производство муравьиной кислоты в основном начинается с карбонилирования метанола до метилформиата, а затем гидролизуется до муравьиной кислоты. Поскольку метанол постоянно циркулирует в процессе реакции, сырьем для муравьиной кислоты является синтез-газ.
В настоящее время на Китай и Европу приходится 57% и 34% мировых мощностей по производству муравьиной кислоты соответственно, тогда как на внутренний экспорт приходится более 60%. В феврале внутреннее производство муравьиной кислоты сократилось, а цена резко выросла.
Высокая динамика цен на муравьиную кислоту на фоне слабого спроса во многом обусловлена проблемами с поставками как в Китае, так и за рубежом, в основе которых лежит зарубежный газовый кризис и, что еще важнее, сокращение производства в Китае.
Кроме того, конкурентоспособность конечной продукции угольной химической промышленности также оптимистична. Углехимическая продукция в основном представлена метанолом и синтетическим аммиаком, которые могут быть расширены до уксусной кислоты, этиленгликоля, олефина и мочевины.
Согласно расчетам, экономическая выгода от процесса производства метанола из угля составляет более 3000 юаней/т; экономическая выгода от процесса производства мочевины из угля составляет около 1700 юаней/т; экономическая выгода от процесса производства уксусной кислоты из угля составляет около 1800 юаней/т; экономическая выгода от производства этиленгликоля и олефинов из угля в основном устранена.
Время публикации: 19 октября 2022 г.