С начала года рынок кремниевых DMC-материалов, преодолев спад 2022 года, быстро восстановился. По состоянию на 16 февраля средняя рыночная цена составляла 17 500 юаней (цена за тонну, далее аналогично), а за полугодие она выросла на 680 юаней, что составляет прирост на 4,04%. В настоящее время постепенно формируется спрос со стороны потребителей, в отрасли царит позитивный настрой, и в краткосрочной перспективе рынок кремниевых материалов будет стабильно развиваться.
Десять месяцев спада наконец-то закончились.
«После длительного периода спада в отрасли органического кремния начался подъем», — отметила Сяо Цзин, аналитик Anxin Futures. Она подчеркнула, что после Праздника фонарей, благодаря активизации работ в сфере инфраструктурного строительства, объем заказов на органический кремний увеличился, а котировки на продукцию смежных отраслей перестали падать и восстановились. Таким образом, рынок частично восстановился.
Согласно статистике бизнес-клубов, с марта 2022 года на рынке кремниевых DMC наблюдается односторонняя нисходящая тенденция, которая сохранится до конца года. За 10 месяцев спада средняя рыночная цена упала на 22 300 юаней, снижение составило 57,37%. К началу 2023 года рынок органического кремния быстро достиг своего минимума, и на данный момент его рост достиг 5,8%.
Согласно отчету аналитического центра State Investment Anxin Futures Research Report, помимо преимуществ, связанных с перестройкой проектов в сфере недвижимости, наблюдается также рост в других отраслях производственной цепочки, а цены на кремний стабилизировались. Высокий интерес к премиальным и смежным товарам в период праздников привел к увеличению объемов поставок после праздников, значительному сокращению запасов кремния и существенному росту средней рыночной цены.
С точки зрения конкретных продуктов переработки, спрос на клей 107 высок благодаря накоплению запасов перед праздниками, частичной перераспределению запасов и достаточному наличию у производителей достаточного количества сырья; что касается силиконового масла, помимо стимулирования спроса на сырье на ранних этапах, производители активно создают запасы, и наблюдается тенденция к восстановлению в текстильной, бытовой химии, силиконовой и других отраслях, что поддерживает спрос на силиконовое масло в условиях дефицита; что касается сырого клея и клеевых смесей, то недавняя разведка местных источников карбонатного сырья повысила доверие рынка. Предприятия размещают заказы, и ситуация с заказами идеальна.
Активные рыночные сделки также приводят к постоянному росту цен на продукцию у дилеров органического силикона. В качестве примера рассмотрим дистрибьютора в провинции Шаньдун. За 8 дней, с 8 по 15 февраля, цена на силиконовые DMC-продукты, производимые компанией Dongyue Chemical Co., Ltd. в Шаньдуне, была скорректирована 6 раз, увеличившись на 1000 юаней. Цена на силиконовые DMC-продукты, производимые компанией Luxi Chemical Industry, была скорректирована пять раз, увеличившись в общей сложности на 1800 юаней.
Спрос легко может определять рыночные перспективы.
Сможет ли растущий рынок кремниевых микросхем успешно стартовать?
Руководитель компании Hesheng Silicon Industry заявил: «С всесторонним восстановлением экономики спрос на кремний восстановится. Органический кремний широко используется. В прошлом году, даже несмотря на падение цен до уровня баланса прибылей и убытков, рынок в целом демонстрировал тенденцию к росту».
«Органические кремниевые материалы широко используются во всех сферах жизни. Среди них наибольшую долю, достигающую 34%, занимает строительная промышленность», — отмечается в исследовательском отчете компании Guozhong Anxin Futures. С начала года наблюдается активизация работы рынка недвижимости. В целом, в отрасли недвижимости наблюдается тенденция к восстановлению, что будет стимулировать спрос на кремниевые материалы в сфере недвижимости и отделки жилых помещений.
Кроме того, стремительное развитие отрасли электромобилей также открывает новые возможности для роста спроса на силиконовые материалы. По данным Ассоциации информации о рынке легковых автомобилей, доля электромобилей в пассажирских автомобилях достигла 27,6% в 2022 году, что на 12,6 процентных пункта больше, чем в 2021 году. В будущем доля электромобилей будет продолжать быстро расти и, как ожидается, достигнет 36% в 2023 году. Известно, что потребление органического силикагеля в электромобилях составляет до 20 кг, что примерно в 7 раз больше, чем в обычных коммерческих автомобилях. Аналитики China Merchants Futures отмечают, что силиконовый теплопроводящий материал обладает отличной теплопроводностью и теплоизоляционными свойствами, а требования к безопасности со стороны производителей электромобилей постоянно растут. Поэтому его использование будет все шире, и ожидается дальнейший рост спроса на силиконовые материалы в электромобилях.
Поддержка затрат постепенно стабилизируется
В настоящее время, под влиянием спроса, соотношение спроса и предложения на кремний сформировало благоприятный фактор, и другой важный фактор, определяющий ценовую логику органического кремния, — поддержка себестоимости — постепенно стабилизируется.
Издание Open Source Securities отметило, что, с одной стороны, цена на кремний на раннем этапе промышленного производства значительно снизилась. Цена сделки приблизилась к себестоимости, и готовность отечественных кремниевых заводов к повышению цен возросла, поэтому пространство для дальнейшего снижения цен уменьшилось.
С другой стороны, с точки зрения спроса и предложения, на стороне предложения, основной источник промышленного кремния испытывает влияние высоких цен на электроэнергию и низких цен сделок, а также значительно снизилась загрузка мощностей. В последнее время загрузка мощностей промышленных кремниевых заводов в провинции Сычуань приближается к 70%. При загрузке около 50% готовность к повышению цен в обоих регионах возрастает. Что касается спроса, то после Праздника фонарей предприятия возобновили и увеличили производство, что совпало с небольшим пиковым сезоном традиционного спроса в первом квартале этого года, и доверие к рынку постепенно растет. В то же время, продолжают вводиться в эксплуатацию новые производственные мощности по выпуску поликремния, а производители органического кремния продолжают наращивать загрузку мощностей. Соответствующие трейдеры оптимистично оценивают перспективы рынка промышленного кремния.
В сочетании с текущей макроэкономической обстановкой, объемом промышленного производства кремния и настроениями трейдеров, SCIC Anxin Futures также считает, что цены на кремний, как ожидается, сохранят умеренный и устойчивый восходящий тренд на фоне высокой уверенности в восстановлении внутренней экономики. С начала этого года, несмотря на снижение цен на промышленный кремний на 5,67%, при стабильном восстановлении цен на кремний, поддержка со стороны себестоимости кремниевых компаний постепенно изменится со слабой на сильную.
В целом, по сравнению со средней ценой органического кремния в прошлом году, достигавшей 38 800 юаней, текущая цена органического кремния все еще находится на стадии колебаний, и производители испытывают сильное желание восстановить прибыль. Ожидается, что в будущем, на фоне устойчивого улучшения макроэкономической обстановки, совокупного эффекта стимулирования спроса и стабилизации затрат, рынок DMC-материалов на основе кремния, долгое время находившийся в упадке, будет иметь большую вероятность восстановления.
Дата публикации: 22 февраля 2023 г.