В 2023 году появляется оптимизация политики профилактики и контроля эпидемии, силой мер по стабилизации роста и низким базовым эффектом, несколько исследовательских институтов прогнозируют, что в этом году рост ВВП Китая в этом году восстановится. Как колонна национальной экономики, химическая промышленность связывает различные ресурсы и энергию вверх по течению, в то время как нисходящее напрямую связано с ежедневными потребностями людей. В 2023 году химическая промышленность должна рассмотреть как колебания цикла инвентаризации, так и переключение отслеживания, так что какие области станут самым сильным капиталом Tuyere? Чтобы удовлетворить читателей, стратегии нефтяных и химических инвестиций компаний по ценным бумагам, таких как ценные бумаги Huaxin, New Century Securities, Changjiang Securities и China Merchants, будут всесторонне разобраться.
Недавняя конференция центральной экономической работы четко указывала, что следует предпринять усилия по расширению внутреннего спроса, а недавняя корректировка политики контроля эпидемии ускорила восстановление внутреннего потребительского рынка. Согласно всесторонним ожиданиям, ряд брокеров считают, что: в 2023 году спрос на некоторые химические продукты, как ожидается, восстановит рост, а новая химическая материала, связанная с обновлением новой энергии, хранения энергии, полупроводника и военной промышленности по -прежнему будет Поддерживать высокий бизнес. Среди них полупроводниковые материалы, фотоэлектрические материалы, литиевые материалы и т. Д. Особенно достойны внимания инвесторов.
Полупроводниковые материалы: воспользуйтесь внутренней заменой, чтобы ускорить прогресс
В 2022 году из -за глобальной экономической окружающей среды и колебаний цикла процветания отрасли и повторного воздействия эпидемии вся отрасль электроники столкнулась с определенным рабочим давлением. Но в целом, полупроводниковая индустрия Китая все еще растет.
В отчете о исследованиях Guoxin Securities указывалось, что уровень локализации полупроводниковых материалов в моей стране составлял только около 10%в 2021 году, и он был в неблагоприятном положении с точки зрения богатства и конкурентоспособности категорий. Однако в долгосрочной перспективе интегрированная отрасль моей страны отправится в путь независимых инноваций. Ожидается, что внутренние материалы и оборудование могут получить больше ресурсов и возможностей, и ожидается, что внутренний альтернативный цикл сократится.
В последние годы спрос на полупроводниковые приложения и потребительские рынки неуклонно увеличивались. В 2021 году мировые продажи полупроводников достиг 555,9 млрд долларов США, увеличившись на 45,5 млрд. Долл. США в течение 2020 года; Ожидается, что он будет продолжать расти в 2022 году, а продажи полупроводников достигнут 601,4 миллиарда долларов США. Существует много типов полупроводниковых материалов, а в первой тройке на рынке - кремниевые пластины, газы и светофото. Кроме того, доля рынка полировки жидкости и полировки, литографических клейких реагентов, литографии, влажных химических веществ и разбросов составляет 7,2%, 6,9%, 6,1%, 4,0%и 3,0%соответственно.
Отчет Guangfa Securities Research считает, что сокращение в области полупроводниковых материалов (электронных химических веществ) посредством эндогенных исследований и разработок или слияний и поглощений расширения является более распространенной моделью для химических предприятий, чтобы добиться трансформации в последние годы. В то время как успешные компании по трансформации могут получить более высокую оценку рынка, получив более быструю отрасль, мы открыли волну двойного роста. В волне быстрого развития внутренней полупроводниковой промышленности, связанные материалы компании также открыли хорошие возможности для внутренней замены. Ожидается, что некоторые компании с сильной силой в области НИОКР и успешным уровнем клиентов, а также успешной трансформацией продукта и модернизацией будут иметь быстрое развитие полупроводниковой промышленности.
ПИНГ А. Исследование ценных бумаг сообщает, что существует много факторов, таких как «Силиконовый цикл» и макроэкономические циклы, и ожидается, что полупроводниковая промышленность выйдет в отставку в 2023 году.
В отчете по исследованиям западных ценных бумаг считается, что увеличение экспортного контроля в США ускорит внутреннюю альтернативу полупроводниковых материалов. Они с оптимизмом смотрят на полупроводниковые материалы, компоненты и связанное оборудование, а также рынок карбида кремния.
Фотоэлектрический материал: рынок POE на десять миллиардов человек ждет, чтобы прорваться
В 2022 году, под продвижением политики моей страны, число новых инсталляций в внутренней фотоэлектрической промышленности значительно увеличилось, и спрос на фотоэлектрический клейкий пленку также увеличился.
Фотоэлектрическая клейкая пленка сырье разделено на два типа: сообщество этиленацетата (EVA) и полиолефинового эластомера (POE). EVA, как нынешнее основное сырье фотоэлектрической клейкой пленки, имеет высокую степень зависимости импорта и имеет большое пространство для локализации в будущем. В то же время ожидается, что спрос на EVA в области фотоэлектрической клеевой пленки в моей стране в 2025 году может достигать 45,05%.
Другой основной сырье может быть применен к фотоэлектрическому, автомобилям, кабелям, пени, домашним приборам и другим полям. В настоящее время фотоэлектрическая упаковочная клейкая пленка стала самой большой областью применения POE. Согласно «Дорожной карте развития фотоэлектрической индустрии Китая (издание 2021 года)», рыночная доля домашней клейкой пленки POE и пленки из полиэтилена (EPE) в 2021 году увеличилась до 23,1%. В последние годы, с постоянным ростом производства фотоэлектрических компонентов в моей стране и непрерывного проникновения POE в фотоэлектрическом клеевом фильме, внутренний спрос POE неуклонно увеличился.
Однако, поскольку процесс производства POE имеет высокие барьеры, в настоящее время отечественные компании не имеют возможности POE, и все потребление POE в моей стране опираются на импорт. С 2017 года внутренние предприятия последовательно разработали продукты POE. Wanhua Chemical, Восточный Шенгун, нефтехимический, спутниковой химию и другие частные предприятия, в будущем достигнут внутренней замены POE.
Материалы лития аккумулятора: поставки четырех основных материалов были дополнительно увеличены
В 2022 году рынок энергии и хранения энергии лития в Китае и литий -батареи оставался высоким, что привело к значительному увеличению поставки литиевых аккумуляторных материалов. Согласно данным автомобильной ассоциации Китая, с января по ноябрь 2022 года производство и продажи новых энергетических транспортных средств завершились 6,253 млн. И 6,067 млн. Соответственно, в среднем увеличение года, а доля рынка достигла 25%.
Ожидается, что высокотехнологичный промышленный исследовательский институт (GGII) продаст более 6,7 миллиона продаж новых энергетических автомобилей в 2022 году; Ожидается, что в 2023 году рынок новых энергетических транспортных средств в Китае превысит 9 миллионов. откладки хранения энергии литиевые батареи превышают 150%. Значительный рост отгрузок литий -батареи привел к четырем основным материалам положительных, отрицательных, диафрагмы, электролита и других материалов лития, таких как литий -гексфлорофосфат и медная фольга, в различной степени.
Данные показывают, что в первой половине 2022 года китайские литиевые электрические электронные материалы поставлялись на 770 000 тонн, увеличившись на 62% -налево; Поставки негативных электродных материалов составляли 540 000 тонн, увеличившись на 68% -на -дюйм; 55%; Электролитные поставки составляли 330 000 тонн, увеличившись на 63% -налево. В целом, в 2022 году общие поставки четырех основных литийных аккумуляторов в Китае остались тенденцией роста.
GGII прогнозирует, что рынок домашних литий -литий будет превышать 1 ТВт в 2023 году. Среди них ожидается, что отгрузки батареи питания будут превышать 800 ГВтч, а поставки батареи для хранения энергии будут превышать 180 ГВт, что приведет к дальнейшему увеличению общих поставки четырех основных литий Полем
Хотя цены на литийную руду и литиевую соль упали в декабре 2022 года. Однако, в глазах брокеров, это в основном связано с эффектом сезона, и «точка перегиба» цен на литий не появилась.
Huaxi Securities считает, что колебание цены на литиевую соль является нормальным колебанием пикового сезона отрасли, а не «точкой перегиба». Shen Wanhongyuan Securities также считает, что при дальнейшем выпуске производительности сырья в 2023 году тенденция к прибыли цепочки цепочки промышленности лития аккумулятора будет продолжаться сверху вниз. Business Securities Zhejiang считает, что предельное признание литиевых ресурсов больше, чем требуется во второй половине 2023 года.
Время сообщения: январь-10-2023