9 апреля Wanhua Chemical объявила, что «приобретение акций Yantai Juli Fine Chemical Co., LTD.» было одобрено Государственным управлением по регулированию рынка. Wanhua Chemical приобретет контрольный пакет акций Yantai Juli, а Государственное управление по регулированию рынка согласилось на дополнительные ограничительные условия для концентрации операторов.
Yantai Juli в основном занимается производством и продажей TDI. Yantai Juli и ее дочерняя компания Xinjiang Heshan Juli имеют номинальную производственную мощность 230 000 тонн TDI в год. Благодаря этому приобретению производственные мощности TDI компании Wanhua Chemical в Китае будут дополнительно увеличены с 35-40% до 45-50%, а основные конкуренты на внутреннем рынке будут изменены с 6 до 5, а внутренняя модель конкуренции TDI продолжит оптимизироваться. В то же время, если принять во внимание проект TDI мощностью 250 000 тонн в год, строящийся в Фуцзяне, общая номинальная мощность компании достигнет 1,03 млн тонн в год (включая мощности TDI компании Juli), что составит 28% в мире, занимая первое место в мире, со значительными преимуществами в масштабе.
По состоянию на конец 2022 года консолидированный отчет Yantai Juli имел общие активы в размере 5,339 млрд юаней, чистые активы в размере 1,726 млрд юаней и выручку в размере 2,252 млрд юаней в 2022 году (неаудированные данные). Компания имеет 80 000 тонн TDI и вспомогательные производственные мощности газа и азотной кислоты в Яньтае (которые были остановлены); В Синьцзяне в основном имеется 150 000 тонн/год ТДИ, 450 000 тонн/год соляной кислоты, 280 000 тонн/год жидкого хлора, 177 000 тонн/год динитротолуола, 115 000 тонн/год диаминотолуола, 182 000 тонн/год карбилхлорида, 190 000 тонн/год концентрированной серной кислоты, 280 000 тонн/год азотной кислоты, 100 000 тонн/год гидроксида натрия, 48 000 тонн/год аммиака и другие производственные мощности. В августе 2021 года Ningbo Zhongdeng, платформа акционерного капитала сотрудников Wanhua Chemical, подписала соглашение с Синьцзяном и Shandong Xu Investment Management Center (коммандитное товарищество) о передаче 20% акций Yantai Juli за 596 миллионов юаней; В июле 2022 года и марте 2023 года Wanhua Chemical подписала соглашения о передаче акций с Xinjiang и Shandong Xu Investment Management Center (коммандитное товарищество) соответственно, намереваясь передать 40,79% акций и 7,02% акций Yantai Juli. Все вышеуказанные акции успешно переданы, и компания и лица, участвующие в согласованных действиях, получат 67,81% акций Yantai Juli и контрольные акции Yantai Juli. Между тем, Wanhua Chemical намерена продолжить покупку оставшихся невыкупленных акций Yantai Juli. План приобретения имеет большое значение для будущего развития Wanhua Chemical. С одной стороны, он поможет компании активно реализовать национальную стратегию развития западного направления, предложенную центральным правительством, и реализовать промышленную планировку компании в северо-западном регионе. С другой стороны, он поможет компании реализовать инициативу «Один пояс, один путь» и лучше обслуживать страны вдоль «Одного пояса, одного пути».
Wanhua Chemical планирует приобрести акционерный капитал Yantai Juli и получить только Yantai Juli. Yantai Juli владеет 100% акционерного капитала Xinjiang и Shan Juli Chemical. В настоящее время проекты по производству МДИ мощностью 400 000 тонн в год, запланированные Xinjiang и Shanjuli Chemical Planning, получили одобрение или мнения соответствующих департаментов, таких как землепользование, выбор места планирования, экологическая оценка, оценка стабильности, энергосбережение и других соответствующих департаментов; в январе 2020 года комитет по развитию и реформированию Синьцзян-Уйгурского автономного района был обнародован до одобрения проекта; в то же время проект был включен в список проектов в 2023 году в автономном районе. Если приобретение будет завершено, ожидается, что Wanhua Chemistry получит продление проекта и построит новую производственную базу МДИ в Синьцзяне, чтобы добиться лучшего охвата клиентов в западной части страны, Китае и Западной Азии.
Дополнительные ограничения, которые Государственная администрация по надзору и управлению рынком согласовывает с концентрацией операторов, следующие:
1. При эквивалентных условиях торговли средняя годовая цена толуилендиизоцианата для клиентов в Китае после завершения сделки не будет выше средней цены до даты обещания (30 марта 2023 г.). Если цена на основное сырье снизится в определенной степени, цена поставки толуилендиизоцианата для клиентов в Китае должна быть надлежащим образом снижена справедливо и разумно.
2. Если нет веских причин, сохранить или расширить выпуск толуилендиизоцианата в Китае после завершения поставки и продолжить разработку инноваций.
3. В соответствии с принципами справедливости, разумной и дискриминационной дискриминации, клиенты в Китае будут поставлять толуилендиизоцианат клиентам в Китае. Если нет законной причины, он не должен отказывать, ограничивать или задерживать поставку продукции клиентам в Китае; он не должен снижать качество поставок и уровень обслуживания клиентов на китайских рынках; при тех же условиях, за исключением разумной деловой практики, не разрешается относиться к внутреннему рынку в Китае. Клиенты применяют дифференцированный подход.
4. За исключением случаев, когда на то есть законные основания, не допускается принудительная закупка продукции на основе толуилендиизоцианата или ее продажа на рынке потребителей в Китае.
5. Вышеуказанные ограничительные условия были сконцентрированы с даты транзакции и поставки. Государственное управление по надзору за рынком примет решение об их снятии в соответствии с заявкой и рыночной конкуренцией. Без одобрения Главного управления по надзору за рынком субъект должен продолжать выполнять ограниченные условия после централизации.
Время публикации: 18 апреля 2023 г.