9 апреля компания Wanhua Chemical объявила о том, что Государственное управление по регулированию рынка одобрило «приобретение акций компании Yantai Juli Fine Chemical Co., LTD». Wanhua Chemical приобретет контрольный пакет акций Yantai Juli, а Государственное управление по регулированию рынка согласилось на дополнительные ограничительные условия для концентрации операторов.
Компания Yantai Juli в основном занимается производством и продажей TDI. Yantai Juli и её дочерняя компания Xinjiang Heshan Juli имеют номинальную производственную мощность 230 000 тонн TDI в год. Благодаря этому приобретению, производственная мощность Wanhua Chemical по выпуску TDI в Китае будет дополнительно увеличена с 35-40% до 45-50%, количество основных конкурентов на внутреннем рынке сократится с 6 до 5, а структура конкуренции на внутреннем рынке TDI продолжит оптимизироваться. В то же время, если учесть строящийся в Фуцзяне проект по производству TDI мощностью 250 000 тонн в год, общая номинальная мощность компании достигнет 1,03 миллиона тонн в год (включая мощности Juli по производству TDI), что составит 28% мирового рынка, обеспечив первое место в мире и значительное преимущество за счёт масштаба производства.
По состоянию на конец 2022 года консолидированная отчетность компании Yantai Juli показала совокупные активы в размере 5,339 млрд юаней, чистые активы в размере 1,726 млрд юаней и выручку в размере 2,252 млрд юаней (неаудированные данные). Компания располагает производственными мощностями по выпуску 80 000 тонн ТДИ и сопутствующего газа и азотной кислоты в Яньтае (производство которых приостановлено); В основном, Синьцзян располагает производственными мощностями по выпуску 150 000 тонн/год ТДИ, 450 000 тонн/год соляной кислоты, 280 000 тонн/год жидкого хлора, 177 000 тонн/год динитротолуола, 115 000 тонн/год диаминотолуола, 182 000 тонн/год хлорида карбила, 190 000 тонн/год концентрированной серной кислоты, 280 000 тонн/год азотной кислоты, 100 000 тонн/год гидроксида натрия, 48 000 тонн/год аммиака и других продуктов. В августе 2021 года компания Ningbo Zhongdeng, платформа для сотрудников Wanhua Chemical, подписала соглашение с инвестиционным центром Xu Investment Management Center (общество с ограниченной ответственностью) в Синьцзяне о передаче 20% акций Yantai Juli за 596 миллионов юаней; В июле 2022 года и марте 2023 года компания Wanhua Chemical подписала соглашения о передаче акций с инвестиционным центром Xinjiang и Shandong Xu Investment Management Center (общество с ограниченной ответственностью) соответственно, намереваясь передать 40,79% и 7,02% акций Yantai Juli. Все вышеуказанные акции были успешно переданы, и компания и лица, действовавшие согласованно, получат 67,81% акций Yantai Juli и контрольный пакет акций Yantai Juli. В то же время Wanhua Chemical намерена продолжить выкуп оставшихся акций Yantai Juli. План приобретения имеет большое значение для будущего развития Wanhua Chemical. С одной стороны, он поможет компании активно реализовывать предложенную центральным правительством национальную стратегию развития западных регионов и осуществлять промышленное планирование компании в северо-западном регионе. С другой стороны, это поможет компании реализовать инициативу «Один пояс, один путь» и лучше обслуживать страны, расположенные вдоль этой инициативы.
Компания Wanhua Chemical планирует приобрести акции Yantai Juli и получить контрольный пакет акций этой компании. Yantai Juli владеет 100% акций Xinjiang and Shan Juli Chemical. В настоящее время проекты по производству MDI мощностью 400 000 тонн в год, запланированные Xinjiang and Shanjuli Chemical Planning, получили одобрение или заключение соответствующих ведомств, таких как органы землепользования, планирования, выбора площадки, экологическая экспертиза, оценка стабильности, энергосбережение и другие. В январе 2020 года комитет по развитию и реформам Синьцзян-Уйгурского автономного района опубликовал информацию о проекте до его утверждения; одновременно проект был включен в список проектов на 2023 год в автономном районе. В случае завершения сделки ожидается, что Wanhua Chemical получит продление проекта и построит новую производственную базу MDI в Синьцзяне для более широкого охвата клиентов в западной части страны, Китае и Западной Азии.
Дополнительные ограничения, согласованные Государственным управлением по надзору и регулированию рынка в отношении концентрации операторов, включают:
1. При условии эквивалентных торговых условий, средняя годовая цена толуолдиизоцианата для потребителей в Китае после завершения сделки не должна превышать среднюю цену до даты обещания (30 марта 2023 г.). Если цены на основное сырье снизятся в определенной степени, цена поставки толуолдиизоцианата потребителям в Китае должна быть надлежащим образом снижена, справедливо и разумно.
2. За исключением случаев наличия веских причин, поддерживать или увеличивать объемы производства толуолдиизоцианата в Китае после завершения поставок и продолжать внедрять инновации.
3. В соответствии с принципами справедливости, разумности и отсутствия дискриминации, клиенты в Китае обязаны поставлять толуолдиизоцианат клиентам в Китае. За исключением случаев наличия уважительной причины, компания не должна отказывать, ограничивать или задерживать поставку продукции клиентам в Китае; она не должна снижать качество поставок и уровень обслуживания клиентов на китайском рынке; при тех же условиях, за исключением случаев разумной деловой практики, компания не имеет права применять дифференцированный подход к клиентам на внутреннем рынке Китая.
4. За исключением случаев наличия законных оснований, запрещается принуждать к закупке продукции на основе толуолдиизоцианата или продавать ее на рынке потребителей в Китае.
5. Вышеупомянутые ограничительные условия действуют с момента совершения сделки и поставки. Государственное управление по надзору за рынком примет решение об их снятии в соответствии с заявкой и рыночной конкуренцией. Без одобрения Главного управления по надзору за рынком субъект будет продолжать выполнять ограничительные условия после централизации.
Дата публикации: 18 апреля 2023 г.