С февраля на внутреннем рынке полимеризации дифенилметандиизоцианата (МДИ) наблюдается снижение цен, однако цены на сырье растут неравномерно. Например, 20 февраля в провинции Шаньдун цена на анилин выросла на 1000 юаней (цена за тонну, далее аналогично). «Сильная поддержка со стороны себестоимости способствует постепенному восстановлению спроса со стороны потребителей, или же это выведет совокупный рынок МДИ из тупиковой ситуации и откроет новые возможности». Ряд экспертов отрасли сделали эти выводы на основе проведенного исследования.
Надежная поддержка затрат
На долю анилина, являющегося сырьем для производства MDI, приходится 75% себестоимости. В последнее время цены на анилин растут, что усиливает поддержку себестоимости MDI.
По состоянию на 21 февраля рыночная цена анилина в Северном Китае составляла 12 200 юаней, увеличившись на 1950 юаней по сравнению с 28 января, что составляет рост на 19,12%; с 17 февраля рост составил 1200 юаней, или 10,96%.
«Резкий рост на рынке анилина в основном вызван увеличением заказов от предприятий среднего и нисходящего звеньев цепочки поставок. Спрос на анилин вырос, ряд производственных подразделений будет остановлен на техническое обслуживание, повысилась уверенность рынка, производители быстро сокращают запасы, и цена на анилин резко выросла», — заявил главный инженер Шаньдунской нефтехимической группы «Кенли» Ван Цюаньпин.
В настоящее время завод в Наньхуа приостановил работу установки по производству анилина мощностью 100 000 тонн в год; завод BASF в Чунцине планирует приостановить работу установки мощностью 300 000 тонн в год, которая, как ожидается, продлится 1 месяц; завод Wanhua в Нинбо, мощность установки которой составляет 720 000 тонн в год, работает на 50% мощности.
С точки зрения поставок анилина, на внутреннем рынке чистого бензола наблюдался сильный шок. В восточно-китайском секторе активно выполнялись заказы на поставку, запасы в портах незначительно сократились. На рынке чистого бензола в США наблюдался рост, цены на внешнем рынке выросли, а внутренние цены на чистый бензол «вогнуты», что свидетельствует о более оптимистичном прогнозе во второй половине дня.
«До того, как цена на анилин не выросла, средняя прибыль отечественных заводов по производству полимеризованного МДИ составляла около 3273 юаней. Рост цен на сырье неизбежно сократит пространство для получения прибыли на рынке полимеризованного МДИ и повысит готовность производителей к регулированию цен», — сказал Ван Цюаньпин. Он отметил, что на дневном рынке предложение анилина заметно сокращается, и запасы могут упасть до более низкого уровня. Ожидается, что в краткосрочной перспективе цена на анилин продолжит расти, оказывая поддержку рынку полимеризованного МДИ в условиях роста цен.
Требуйте поэтапного ремонта
В последнее время рынок полимерных МДИ (метилдиметилизоцианатов) постепенно улучшается. Благодаря использованию оксида пропилена в качестве сырья, рынок полиэфиров находится в режиме подъема. За почти месяц цена на полиэфиры выросла незначительно, но к празднику Весны она достигла 800 юаней.
С точки зрения предложения, объемы поставок полиэфира достаточны, но основной источник импорта поддерживает напряженную ситуацию. Крупные заводы на севере и юге готовы поддерживать рынок, а большая часть производственных площадей полиэфирных заводов по-прежнему ограничена пропиленоксидом. Кроме того, у производителей имеются определенные запасы, а после Китайского Нового года рынок пропиленоксида переживает резкий рост, и себестоимость готовой продукции на складах остается высокой. Предполагается, что в ближайшем будущем основным направлением станет высокая готовность к отгрузкам.
«В последнее время ожидается увеличение импорта товаров, но объемы производства мягкого пузырчатого полиэфира сократились, и основные отечественные заводы придерживаются позиции, характерной для города», — сказал Пан Цзиньсун, старший инженер профессорского уровня Шаньдунского института промышленности и информационных технологий.
С точки зрения спроса, заказы предприятий внутренней торговли губкой относительно стабильны, и основное потребление сырья производственными предприятиями придется на март. В марте пройдет мебельная выставка, которая принесет значительную выгоду рынку сырья. Заказы предприятий-экспортеров губки, как правило, нестабильны. Июль — месяц участия в программе Amazon Members. Ожидается, что после апреля эти предприятия займут определенную лидирующую позицию среди предприятий-экспортеров губки.
С точки зрения сырья, добавление оксида в конце февраля является лишь второстепенным событием в нефтехимической отрасли, и ожидается возобновление работы установки Ida или перезапуск производства. В отношении остальных установок существенного роста цен не наблюдается. С учетом остановки первой фазы Чжэньхайского нефтеперерабатывающего и химического завода, рыночное предложение невелико, и на него накладывается поддержка издержек. Ожидается, что цены на оксид пропина будут склонны к росту и вряд ли снизятся, что по-прежнему будет поддерживать рынок полиэфиров.
В целом, наблюдаются признаки конечного спроса, который будет способствовать росту совокупного рынка MDI.
Ожидается сокращение предложения
В настоящее время темпы спада на внутреннем рынке комбинированных препаратов MDI замедлились, и предлагаемая цена в основном составляет 15 500–15 800 юаней, а предлагаемая цена импортных товаров (MR200, M200) — 15 300–15 600 юаней.
«В настоящее время цена на агрегированные MDI-препараты остается на низком уровне уже почти три года. В условиях оптимизации мер по предотвращению и контролю эпидемий и в ожидании экономического восстановления рынок конвергентных MDI-препаратов постепенно растет поэтапно. Поставщики обменивают время на пространство и постепенно повышают цены посредством регулирования рынка в соответствии с темпами потребления на стороне спроса», — сказал Пан Цзиньсун.
Со стороны предложения объем ограничен, совокупные предложения MDI остаются высокими, а рыночная конъюнктура осторожна. Благодаря сохранению поставщиков и медленным поставкам, спрос становится более концентрированным, атмосфера накаляется, и центр тяжести в сегменте агрегированных MDI смещается вверх.
Что касается оборудования, то 5 февраля оборудование для производства MDI в Чунцине мощностью 400 000 тонн в год было отправлено на техническое обслуживание, которое, как ожидается, продлится до середины марта. Оборудование в Нинбо мощностью 800 000 тонн в год будет остановлено на техническое обслуживание с 13 февраля и продлится около 30 дней. Совокупный объем производства MDI в феврале, как ожидается, составит около 152 000 тонн, что на 23 300 тонн меньше, чем в предыдущем месяце.
В целом, сильная поддержка совокупных затрат на агрегированные МДИ, ожидаемое сокращение рыночного предложения и постепенное восстановление спроса со стороны потребителей – все три фактора в совокупности могут помочь рынку МДИ преодолеть спад и выйти из волны восходящего тренда.
Дата публикации: 06 марта 2023 г.